为彻底收服巩向光，余沁斋为巩向光公开举行了庆功会，并任命其为副处长。会上，巩向光见到了蒋介石侍从室的女官员，人称交际花的欧阳荷。
为彻底断绝巩向光的后路，余沁斋又将巩向光监刑的消息在报纸上公开，使巩向光成了人人皆知的反共英雄。正在上海从事秘密工作的秦剑得知了这一消息，大感意外。
为了向党组织说明真实情况，巩向光找到了烛光。就在他与烛光谈话时，特务跟踪而至。为掩护巩向光，烛光引开特务并与对方展开枪战。巩向光追随而去，却眼睁睁地看见烛光牺牲在特务的枪下。从此，巩向光不仅与党失去了唯一的联系，被地下党视为叛徒而列入清除对象的名单中，而且他受命打入中统一事也成了一桩悬案。
抗战爆发，余沁斋决定派巩向光前往渭城任中统副主任。巩向光想借此与延安取得联系，而余雪瑶出于对巩向光安全的担心却表示坚决反对。在余沁斋的施压和劝说下，余雪瑶只得同意。
巩向光来到渭城，意外地见到了此时身为边国烈司令部情报处长的欧阳荷。
王琴此时也在渭城，她正和巩向光的母亲
生活在一起，靠教书为生并照顾着老人。
秦剑、赵飞将延安急需的10箱电台和20箱药品秘密运到渭城，下一步则将运往延安，渭城最高军政长官边国烈受重庆之命要查获这批禁运物资，对外则宣称缉查日特物资。
由于一直未能撬开赵飞的嘴，陈雨轩也准备将赵飞交给巩向光来审，打算借此案之机为巩向光设下陷阱。余沁斋虽然身在重庆，对巩向光接手此案也遥相关注。身处多双眼睛下的巩向光，只得接手此案。并想方设法要通过王琴见到秦剑，试图帮助地下党找到那批物资。然而，多次与秦剑相见的计划都失败了，这让巩向光焦急万分。
申北汉一直对叛徒巩向光怀有仇恨，曾经多次设法擅自清除巩向光。后被秦剑发现，对他进行了严肃批评并予以纪律处分。对此，申北汉很不服气。
陈雨轩为了搞清巩向光的真实面目，让自己的心腹电侦科长文启智秘密跟踪巩向光。这使巩向光在渭城的活动变得非常困难，从而也增加了地下党对巩向光的怀疑。
在家中，巩向光受到了余雪瑶的盘问。余雪瑶认为他与王琴旧情未断，两人争吵起来。余雪瑶一气之下，直接去找王琴面谈。王琴先是给她一个软钉子，而后倾诉了自己的内心。这使余雪瑶改变了对王琴的态度。
巩向光和欧阳荷提审赵飞。巩向光以死相威胁，赵飞仍不开口，于是将赵飞带到刑场，就在举枪之时，赵飞提出要见母亲一面，然后再招供。
赵飞借与母相见之机，将物资隐藏地点相告，让她秘密通知地下党同时接受巩向光的暗示，对特务诈称物资埋藏在青龙山。巩向光则一再托王琴给秦剑捎信让他去见赵飞的母亲，以获得相应消息。
巩向光借与秦剑“偶遇”之机，暗示五福商社已被特务注意。秦剑及时取消了这一联络点。秦剑与赵飞母亲相见，得知了物资隐藏地点。这使秦剑对巩向光的看法有了一些改变。
巩向光称去青龙山起获物资，并通过欧阳荷禀报边国烈派兵护卫，以防万一。严锟得知后，派徐夫海带队秘密跟随，陈雨轩则坐山观虎斗，欲收渔翁之利。
上山后，巩向光助手郑力祥发现了尾随的军统队伍，于是诈称土匪来袭，引起军统与边国烈卫队之间的一场混战。双方交战之际，巩向光趁机放赵飞逃跑，却不料被特务发现并击毙，这一意外令巩向光悔怒之极。事后，军统和巩向光对簿于边国烈的公堂，边国烈无法断定是非，只好糊涂了结。
欧阳荷的副官康莉对所发生的事产生了怀疑，欧阳荷则告诉她不要轻易向上汇报，要静观巩向光其人。
赵飞的牺牲使巩向光心绪难平，他在地下党人心目中的形象又开始变得模糊起来。
