被敌人追捕中的巩渭平躲到余雪瑶家中，这令暗恋着他的余雪瑶喜出望外。巩渭平借居在她寓所期间，余雪瑶对他百般照顾，并利用种种方式向他传递爱意，这令巩渭平很是为难。
余沁斋通过远明了解到，巩渭平既是一个非常危险的对手，也是一个十分难得的特工人才，于是决心收服他为己所用。于是向武振勋发出通牒，让对方在限期内交出巩渭平，否则那25名士兵将以共党分子的罪名处死。
巩渭平与武显艺秘密取得联系后，得知这一消息，十分震惊。由于远明叛变，巩渭平与党组织失去了联系，他感到十分痛苦和茫然。
中统的限期将到，巩渭平决定亲赴独立营，让武振勋把自己交出去，试图用自己换回25名士兵。副营长刘昆山主张以巩渭平换官兵，武振勋却被巩渭平的大义之举所感动并放巩渭平逃离。巩渭平离开独立营后前往中统机关试图换回25条性命，中统特务却背信弃义，不仅扣留了巩渭平，而且并未释放25个士兵。
余沁斋一面让人审讯巩渭平，一面与余雪瑶在另一屋内窥听，试图劝余雪瑶认清巩渭平的共产党员面目，断了余雪瑶对巩渭平的念头。谁知余雪瑶却为巩渭平的行为所感动，发誓一定要嫁给对方，并以死威胁余沁斋，这让余沁斋大感意外。
中统再次假意释放巩渭平，巩渭平摆脱特务的跟踪后遇到了北平地下党的烛光同志。他向对方倾诉了与党失去联系后的一系列遭遇与内心的痛苦。烛光了解到巩渭平的情况后，授意巩渭平利用机会打入特务组织，以期潜伏在敌人内部为党工作。
巩渭平虽然接受了这一使命，但内心却充满矛盾，他为此将不得不与自己深爱的女友王琴分手，而要娶余雪瑶为妻。经过痛苦的内心斗争后，他决定牺牲个人感情，为党的事业而忍辱负重，并从此改名为巩向光。
巩向光与余雪瑶结婚的当夜，设计灌醉了余雪瑶及特务们，除掉了叛徒远明。余沁斋虽然怀疑远明的死与巩向光有关，却因找不到证据而只好暂时罢休。
为笼络对方，余沁斋任命巩向光为中统副科长，并提出要亲自召见他。见面时巩向光才发现，身为中统副局长的余沁斋竟然就是余雪瑶的大哥。余雪瑶则表示自己对巩向光的
情感是真挚的，自己绝不是余沁斋的工具。对此，巩向光将信将疑，并对余雪瑶不得不随时提防。
成了孤儿的武平和表哥郑力祥无家可归，两人在街头被警察追赶时遇到了巩向光。巩向光解救了二人之后，将他们收留下来。
余沁斋表示收服巩向光并不是为了让他对付共产党，而是对付日本特务。并派巩向光去侦破一桩一直悬而未破的“参茸行日本特务”案。眼看案件即破，余沁斋突然命令他去侦破另一桩日本特务案。就在案子刚侦破时，他又被余沁斋的秘书通知去监刑。对方称“参茸行”一案已破，抓捕了五名日本间谍，让巩向光赴刑场任监刑官。巩向光直到行刑枪声响起时，才知道被杀的竟然是五名共产党员。他意识到自己中了余沁斋的诡计，从此会背上洗刷不清的罪名。回到家中，巩向光感到自己已经无法向党组织说清楚，内心痛苦至极点，于是决心一死以示清白。在他将要自杀的一刻，余雪瑶阻止了他并使他清醒过来。他意识到自己不能一死了之，一定要设法洗刷自己的冤屈与耻辱。
